Disney (DIS) – Las noticias de ESPN que yo quería… por fin – 13 de enero de 2024
Los lectores habituales lo saben: Vi a Disney vendiendo una participación en ESPN a un socio poderoso como vital para la longevidad de esa red. Lo he exigido como requisito para seguir siendo accionista. ¿Y bien? El viernes por la noche recibí una noticia que me hizo sonreír.
ESPN, de Disney, está en conversaciones avanzadas con la NFL sobre una nueva y profunda asociación. Como parte de ella, la NFL poseería una participación (probablemente minoritaria) en Disney. A cambio, Disney asumirá el control total de las propiedades mediáticas de la NFL, incluidas NFL Network y RedZone. Disney obtendrá una distribución preferente para los partidos y contenidos de la NFL, como el inmensamente popular producto RedZone. Los medios de comunicación compartieron que la asociación «racionalizaría la distribución de las retransmisiones de la liga» con el control de su negocio mediático. Eso implica que Disney controlará las futuras licitaciones de juegos y contenidos, así como las ventas de publicidad. Espero con impaciencia y emoción más detalles. No está claro cómo afectará esto a los derechos del NFL Sunday Ticket de Google si este acuerdo se cierra como se espera. Es probable que ese acuerdo tenga que expirar (en 2030) antes de que Disney se haga con su control.
¿Por qué es importante? En primer lugar, dará al servicio de streaming ESPN previsto por Disney acceso exclusivo a contenidos de gran valor en EE.UU. sin tener que pujar abiertamente contra una competencia más rica por los derechos. Eso hará que el servicio tenga inevitablemente mucho más éxito. Increíblemente, los 8 títulos más vistos en Estados Unidos en 2022 fueron partidos de la NFL. Es, con diferencia, la liga deportiva más poderosa de Norteamérica. A todos nos encanta el fútbol, incluyéndome a mi (vamos, Lions). Es una base de fans con una pasión tal vez inigualable y debería permitir a Disney centrarse más en seguir ganando también lucrativos derechos de fútbol universitario, Juegos Olímpicos y March Madness. Esto resuelve el problema de los contenidos y garantizará a Disney los derechos de los contenidos de la NFL a largo plazo sin guerras de ofertas periódicas.
Ahora, en lugar de competir con Amazon y otros para ver quién gasta más, se ha asociado. Disney es David y no Goliat en esta ecuación. ¿Cómo puede ganar David? Con amigos poderosos como la NFL y control total sobre su contenido. Es como hacer trampas legales.
Esto sólo deja el problema de la distribución en streaming de Disney. Disney perderá fuentes de tráfico consolidadas como Xfinity y Spectrum al cortar el cordón de ESPN. ¿Y entonces? Aún así, me encantaría que vendieran otra participación en la empresa a mega-cap tech o Verizon. Las noticias aparecidas indican claramente que estas conversaciones siguen en curso. La asociación con la NFL y con un distribuidor como Amazon no es mutuamente excluyente.
Por fin.
Fuente: Investigación propia de Brad Freeman
