CrowdStrike (CRWD) – Expectación en el lado vendedor – 13 de enero de 2024
Los vendedores se alinean para elevar los precios objetivo y mejorar las acciones de CrowdStrike. Como siempre, el sentimiento sigue al precio, y la cotización de esta acción ha sido una auténtica bomba. Aun así, las acciones se están encareciendo hasta el punto de que casi me planteo recortar entre un 5% y un 15% de la posición. Su múltiplo de precio a EBIT a 3 años EBIT CAGR se acerca rápidamente a 2x, y es uno de los más caros de los mercados públicos. Aún no ha llegado al territorio de Snowflake o Cloudflare, pero se está acercando. Esta empresa merece una prima considerable debido a su mezcla maravillosamente rara (1 de 1) de crecimiento, escala, margen y vientos de cola del sector. Aun así, podría llegar fácilmente un momento en un futuro próximo en el que lo caro se vuelva demasiado caro y recorte un poco.
No creo que sea el momento de entusiasmarse y empezar a posicionarse. Los analistas harán todo lo posible para justificar un precio objetivo más alto si su objetivo anterior ha sido superado con creces. Incluso si el negocio fuera fundamentalmente idéntico a lo que es hoy, pero con un precio de las acciones más bajo, los objetivos de precios agresivamente más altos no vendrían como ahora. No me gusta aguar la fiesta (especialmente en lo que respecta a mis participaciones), pero creo que es probable que las personas que deseen poseer esto en el futuro consigan una oferta mejor en algún momento. Siempre puedo estar equivocado, pero no creo que lo esté.
Fuente: Brad Freeman – Archivos de la SEC, presentaciones de la empresa y comunicados de prensa de la empresa
