Amazon (AMZN) – Más mejoras – 5 de enero de 2024
Los analistas de DA Davidson deben leer mi boletín. La semana pasada mejoró las acciones. Se basaba en dos cosas. En primer lugar, está el optimismo que rodea a un fondo de crecimiento de AWS y la convincente suite de productos GenAI de Amazon. Hace apenas unos meses que Wall Street pensaba que Azure dejaría atrás a AWS en el polvo de GenAI. Dije que no tan rápido entonces. Hoy diré que no tan rápido mientras el resto de la comunidad de analistas se sube abordo.
La segunda razón para el optimismo es el aumento previsto de las cuotas comerciales en todo el mundo. Estas ganancias serán probablemente más pronunciadas fuera de Norteamérica (su mercado más maduro con diferencia), pero el vendedor sigue viendo más ganancias de cuota comercial también aquí. Su inigualable suscripción Prime, sus inigualables plazos de entrega y su amplísima oferta de productos la sitúan en la mejor posición para seguir ganando. Y, como hemos comentado en detalle, la revisión de la distribución regional, la oferta de la cadena de suministro como servicio, Buy with Prime, el programa de mensajería flexible, etc., son palancas de las que está tirando para asegurarse de que el crecimiento aumenta los márgenes.
Por otro lado, Bank of America ve un margen superior en 2024 gracias a la publicidad. ¿Quién podría haberlo imaginado? Más de lo mismo para este ejecutor maravillosamente aburrido e inversión singularmente fácil.
Fuente: YCharts
