Amazon (AMZN) – 2024 – 15 de diciembre de 2023
Tanto JP Morgan como Piper Sandler nombraron a Amazon como una de las principales opciones para 2024. Exponían razones idénticas a las del caso de inversión (LINK) que compartí a principios de este año. La tendencia alcista se debe a una combinación de apalancamiento operativo en el mercado y la logística, así como a que el crecimiento de la nube de Amazon Web Services (AWS) está tocando fondo. Piper Sandler compartió una encuesta con algunos datos optimistas. En él se mostraban las fuertes intenciones de gasto en AWS de los CIO en 2024. También apuntaba a una aceleración del crecimiento de AWS por encima de los demás proveedores de nubes públicas. Por último, la encuesta señalaba un optimismo en el gasto publicitario, que debería alimentar aún más los márgenes del mercado.
Hablando de impulsos publicitarios, Amazon firmó un acuerdo con IPG Mediabrands, de Interpublic Group (IPG), para su producto de streaming basado en publicidad. IPG es el quinto mayor gestor de campañas publicitarias de Estados Unidos y este es el primer contrato a gran escala de Amazon con una agencia publicitaria de esta naturaleza. El acuerdo tiene una duración de 3 años y ofrece a Amazon Prime una amplia base de marcas de alta calidad a las que vender anuncios. IPG obtiene acceso preferente a oportunidades de patrocinio y publicidad tanto en el servicio de streaming de Amazon como en su marketplace. La combinación de los espacios publicitarios del mercado con el nuevo servicio de streaming permitirá a Amazon reforzar enormemente el alcance que puede ofrecer a los anunciantes y competir mejor con los servicios de streaming ya establecidos, como Netflix.
Amazon ha estado trabajando duro en su oferta de publicidad programática. Sus inversiones en el desarrollo de la pila tecnológica, combinadas con su incomparable base de datos, aportan un valor real a los anunciantes en su búsqueda de la máxima rentabilidad. Según un artículo de MarketingDive, Magna (parte de IPG Mediabrands) califica de «cambio de juego» el talento de Amazon en publicidad programática. Veremos cómo se traduce eso en ingresos con márgenes elevados.
Por último, en 2024, Amazon está aumentando sus inversiones en China para competir mejor con Temu. Pondrá en marcha un nuevo centro de innovación en el país para guiar a los nuevos vendedores durante su incorporación y su crecimiento. Aunque no veo a Temu como un asesino de Amazon, es un fuerte competidor. Su calidad es inferior a la de Amazon, su cumplimiento es muy inferior al de Amazon en el mundo occidental, su confianza en la marca es inferior a la de Amazon y no puede competir con la suscripción a Amazon Prime aquí. Dicho todo esto, seguro que puede robar un poco de cuota y ser una formidable contrapartida. Aunque no es otro Amazon, tampoco es otro desecho como Wish.com.
