Datadog （DDOG） – StockMarketNerd的2023年三季度財報
對於那些密切關注Datadog的人來說，上個季度很糟糕。 這歸咎於宏觀經濟的不利因素，而其他人則認為這些不利因素帶來了改善。 這些人的擔憂是可以理解的。 但事實上，快進到這個季度，情況看起來好多了。 已經是很棒的結果了。 那我們就來一探究竟吧。
需求
Datadog的收入比預期高出4.4%，比收入指引高出4.7%。 其3年營收復合年增長率為52.4%，上一季度為53.8%，上上季度為54.2%。
ARR——年度經常性收入
盈利能力
- 超出EBIT預期30.2%，超出EBIT指引30.8%。
- EPS比預期/指引的0.34美元高出0.11美元。
- 比預期的自由現金流高出67%。
第四季度指引
- 超出收入預期4.0%。
- 超出EBIT預期27.2%。
- 比預期的EPS0.34美元高出0.09美元。
資產負債表
- 23億美元的現金及等價物。
- 2025年到期的7.4億美元優先可轉換票據。
- 沒有負債
- 股份數量同比增長了3.0%。
電話會及發佈會亮點
需求與宏觀
Datadog對其強勁的產品預訂量感到滿意。 與第二季度相比，第三季度的產品使用量增長有所反彈，與正常需求水準相似。 Q2看起來像是一個異數。 該團隊看到了雲優化正在放緩的明顯跡象。 宏觀經濟的不利因素並沒有消失，但其「廣度和強度正在放緩。 」
正如該公司的6+產品採用趨勢所示，Datadog正在轉變為DevSecOps（開發、安全和運營基礎設施）中的一個平臺。 它在其平臺上整合和替換單點解決方案的能力不僅節約了成本，還創造了價值。 這就是像ServiceNow這樣的公司本季度表現優異的原因，Datadog類似。 在我們生活的這個成本至上的世界里，單點式解決方案是行不通的。 而這種平台解決方案正在發揮作用。 該公司在本季度簽署了4筆7位數的交易。 所有4個被替換的多點解決方案（12個在一次交易中被替換）都享受到了更好的客戶服務、基礎架構維護、創新和成本。 這就是Datadog能夠在又一個季度創造10萬美元新客戶增長記錄的公式。 信任流程？ 不， 相信平臺。
「使用我們的雲成本管理產品在提高性價比和效率方面發揮了重要作用。」 –Datadog首席執行官兼聯合創始人Oliver Pomel
可觀察性的三大支柱
Datadog對我來說是覆蓋網路中的一個新名字。 我想詳細說明它的各個部分，以備未來之需。 可觀察性只是指監控整個軟體生態系統以跟蹤問題、漏洞和性能的能力。 它進一步將可觀察性細分為3個更小的領域：基礎設施監控、日誌管理和應用程式性能監控（APM）。
- 基礎設施監控：提供伺服器和網路等資產的整體檢視。 它可以自動收集流量和總體使用方式。 這意味著它可以方便地修復和發現基礎架構問題。
- 日誌管理：使用整個基礎架構中發生的“帶有時間戳的事件記錄”。 這些日誌在基礎架構監控和其他使用案例中進行組織和利用，以識別客戶服務問題等。 該產品通常支援基礎設施監控，但兩者之間有一個關鍵區別。 日誌管理處理基於事件的數據，而基礎架構監控（顧名思義）處理基於基礎架構的指標。
- 應用程式性能監控（APM）：跟蹤應用程式性能，並發現/優先處理要補救的性能問題。
基礎設施監控的年經常性收入（ARR）超過10億美元，APM產品套件的年經常性收入超過5億美元，日誌管理的年收入也超過5億美元。
在APM套件中，Datadog引入了一個新工具。 它允許軟體工程師“在不改變操作核心的情況下”在所有應用程式中解鎖APM， 考慮到操作難度會減小，這應該會加快系統的交付速度。
在日誌管理中，其Flex Logs產品被稱為亮點。 根據Datadog，這允許以並行、獨立的方式輕鬆擴展存儲和計算。 這與Shopify的headless commerce的概念類似，它允許前端和後端維護的分離。 在這兩種情況下，這種分離為客戶帶來了更多的數據可擴充性、定製和成本優化。
產品跨度
DataDog使用案例的一個明顯擴展是向雲維護和安全性的轉移。 它已經處理了網路可行性，這使它成為一個具有相當的鄰近性和相關性的增長向量。 例如，像雲基礎設施授權管理（CIEM）這樣的產品確保了嚴格的身份控制和最低訪問許可權。 它降低了雲環境中身份攻擊的風險。 其安全資訊和事件管理（SIEM）產品支援「用於安全調查的長期數據日誌可視化」。 DataDog正在積極地整合開發、安全和運營（DevSecOps）部門的孤立產品。 它希望為客戶做到這三點的整合。
生成式AI
Datadog估計，其總ARR中約有2.5%來自人工智慧的原始客戶。 這些人是其Gen AI產品的主要使用者。 作為一種數據觀察工具，Datadog無需任何工作就可以從GenAI中受益。 大型語言模型（llm）是數據和計算基礎設施的大型消費者，這應該成為Datadog服務的整體需求的極大助力。 但它也在創造直接受益於這一浪潮的工具。 它正在構建定製llm，並在其套件中盡可能地注入GenAI。 例如，Bits AI是一種助手，可以從客戶行為中收集信號，從而更快地解決問題。
雲服務實例
雲服務實例是指由公共雲供應商管理的容器。 實例是一個軟體包。 公共管理增強了公司對所需數據的訪問，從而更好地為客戶提供支援。 消除需要自己管理的基礎設施，也可以騰出時間和預算來創建更多的應用程式。 這對Datadog也有幫助。 隨著向超大規模遷移的繼續，46%的实例现在是雲服務的，而同比仅仅为31%。 這對Datadog有利。
StockMarket Nerd的觀點
對於Datadog來說，這是一個反彈的季度。 這些數字絕對沒有什麼可挑剔的。 恭喜那些堅持持有這家公司的股東們。 每一家大公司都會有不好的季度。 當這些糟糕的季度成為一種頻繁的趨勢，而不是一種反常現象時，我們就該擔心了。 而這裡沒有什麼趨勢需要擔心。
