Apex Clearing，简称 “Apex”，是我们的清算和托管公司。 Apex 为您的账户管理一系列服务，包括资产托管、报告、交易确认、结算和证券交付。 Apex 是一家在美国证券交易委员会注册的经纪交易商，也是美国金融业监管局（FINRA）和SIPC 的成员。 您可以点击此处查看 Apex 在美国金融业监管局 BrokerCheck 上的信息。
Filter FAQ list:
什么是 Apex？
BBAE目前提供哪类行情？
BBAE向用户提供实时全美综合Level 1报价。 全美综合报价的成交记录（最新价、逐笔成交、成交量）覆盖了全美包括NASDAQ、NYSE、CBOE在内的16家全美主流交易所和FINRA TRF场外数据，帮助BBAE客户更精准把握行情数据和投资机会。
市场行情是否收费？
在市场行情方面，专业投资者和非专业投资者有什么区别？
专业投资者：专业投资者通常是指在其交易或业务中会使用到市场行情、尤其是具有证券专业资格的人。 这包括在任何证券机构注册的个人或实体、投资顾问或代表金融机构行事的个人。
非专业投资者：非专业投资者通常称为散户投资者，是指将市场行情用于个人投资目的，而非作为主要收入来源或专业用途的任何个人。
要被视为非专业投资者，投资者通常须满足以下条件
- 将市场数据仅用于个人、非商业目的。
- 并且未在美国证券交易委员会 (SEC)、商品期货交易委员会、任何州证券机构、任何证券交易所或协会、任何商品或期货合约市场或协会注册或取得资格。
- 不得从事金融服务业务，不得将数据用于有偿资金管理。
- 不得向任何第三方或实体分发、出租、提供或以其他方式允许其访问数据。
如果某人受雇于银行或其他金融机构，能否被视为非专业人员？
受雇于银行或金融机构并不能自动获得专业投资者的资格。 关键因素在于他们的职责性质以及他们如何使用市场数据。 如果个人不将数据用于专业目的，并符合非专业身份的其他标准，则仍有资格成为非专业投资者。
我可以从专业投资者身份转为非专业投资者身份吗？
是的，如果您的情况发生变化，不再符合美国金融业监管局和行情提供商规定的专业投资者标准，您可以从专业身份转为非专业身份。 您需要向 BBAE 提供这一变更的证据，我们将指导您完成变更身份的过程。
谁是公司的控制人？
符合以下一项或多项标准的个人或直系亲属（血亲或姻亲）：
- 拥有或控制一家上市公司 10% 或以上的有投票权的股票。
- 在上市公司的管理或运营方面担任领导职务。
- 担任影响上市公司决策过程的任何其他职务。
谁是政治敏感人物 (PEP)？
政治公众人物 (PEP) 是指属于以下类别之一的个人、直系亲属（血亲或姻亲）或具有密切个人或职业关系的人：
- 国内政治敏感人物：政府、司法系统、军队或国有企业的高级成员。
- 外国政治敏感人物：在国家间关系谈判中具有重要影响力的关键人物。
- 国际组织政治敏感人物：管理多个国家间互动的机构的高级成员。
- 常见的例子包括但不限于
- 国家元首或政府首脑
- 高级政治家或政党官员
- 司法机构成员（如高等法院的法官）
- 高级军官
- 国有企业高级管理人员
- 议会机构成员
- 国际组织（如联合国）领导人
什么是美国金融业监管局（FINRA）成员公司及受监管的证券交易所的关联方或雇员？
FINRA成员公司或受监管证券交易所的关联方或雇员是指符合以下一项或多项标准的个人或直系亲属（通过血缘或姻亲关系）：
- – FINRA成员公司或受监管的证券交易所的关联方或员工是指在至少一个有组织的证券交易所、商品交易所或其他类型的证券交易所拥有会员资格的经纪公司或金融公司工作的人员。
- – 成员公司或受监管交易所的关联方和员工在另一家经纪公司/交易商处开设经纪账户之前，必须获得其公司预先批准。 请在开户前向合规部门申请 3210 信函。
谁为BBAE提供市场数据？
BBAE的市场数据由Dxfeed提供。 Dxfeed是一家领先的实时和历史市场数据解决方案提供商。他们提供广泛的市场数据服务，包括报价、交易、订单簿和其他金融信息。 Dxfeed的数据源以其可靠性、低延迟以及全面覆盖各种资产类别和交易所而著称。通过与Dxfeed合作，BBAE确保其客户能够获得准确及时的市场数据，从而做出明智的交易决策。
什么是实时全美综合Level 1报价？
实时全美综合Level 1报价是指证券买入价和卖出价的基本实时信息。 它提供任何特定时间的最佳买入价和卖出价，通常称为全国最佳买入价和卖出价（NBBO）。 这些数据来自不同的交易所和交易场所，代表了证券最具竞争力的买入价和卖出价。 第一级市场数据被交易商和投资者广泛使用，以做出买卖证券的明智决策。
SEC的NMS法规与实时全美综合Level 1报价有何关系？
NMS法规（National Market System）是由SEC（美国证券交易委员会）实施的一系列规则和法规，旨在实现全国证券市场的现代化。NMS法规的一个关键方面是要求经纪人在为客户执行交易时，以最佳可获得的买价和卖价，即全国最优买卖价（NBBO）进行交易。
在Level 1市场数据方面，NMS法规要求经纪人在交易时必须向客户提供准确且及时的NBBO报价。这确保了客户在证券交易中获得市场上最优惠的价格。通过要求经纪人按照NBBO进行交易，NMS法规促进了公平和高效的市场，保障了价格透明度，保护了投资者利益。
什么是 FINRA TRF?
FINRA TRF（美国金融业监管局交易报告工具）是美国金融业监管局（FINRA）提供的一个平台，允许会员公司报告和记录交易所上市股票的场外交易（OTC）。 场外交易是指交易双方在纽约证券交易所或纳斯达克等传统交易所平台之外直接进行的交易。
FINRA TRF是会员公司报告场外交易并确保符合监管要求的集中设施。 它提供了一个获取和传播交易数据的机制，提高了证券行业的透明度。 通过FINRA TRF记录和报告场外交易，市场参与者和监管机构可以及时获取有关这些交易的准确信息。
BBAE的实时全美综合Level 1报价包括哪些UTP Participants？
全美综合报价的成交记录（最新价、逐笔成交、成交量）覆盖了全美包括NASDAQ、NYSE、CBOE在内的16家全美主流交易所和FINRA TRF场外数据：
- CBOE BYX Exchange Inc.
- CBOE BZX Exchange Inc.
- CBOE EDGA Exchange Inc.
- CBOE EDGX Exchange Inc.
- Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)
- Investors Exchange LLC (IEX)
- Long-Term Stock Exchange Inc.
- Members Exchange (MEMX)
- MIAX Pearl LLC (MIAX)
- Nasdaq BX Inc.
- Nasdaq PHLX LLC
- Nasdaq Stock Market LLC
- New York Stock Exchange LLC
- NYSE Arca Inc.
- NYSE American LLC
- NYSE National Inc.
- NYSE Chicago Inc.
这些UTP Participants为BBAE的实时全美综合Level 1报价做出了贡献，为在这些交易所上交易的证券提供全面的定价信息。
什么是证券借出收益计划（FPSL）？
证券借出收益计划（FPSL）允许符合条件的客户通过出借其账户中持有的特定、已全额支付或有（超过保证金要求的）盈余保证金的证券来赚取额外收入。 当我们的清算公司 Apex Clearing（“Apex”）借出您的股票时，您会收到 Apex 从借款人处赚取的部分利息。
如何通过 FPSL 计划赚取收入？
当您的证券被借出时，您可以从 Apex 收到的利息中赚取一部分。
- 利息按日累计，并以“证券借出收益计划（Fully Paid Lending Rebate）的名义按月支付；您可以在您的账户结单上查看到此项款项。
- 费率取决于市场对每种证券的需求。
- 您赚取的金额每天都会根据市场变化而变化。
需要注意的是，不能保证您的股票一定会被借走或您一定能赚取收入。
在通过 FPSL 借出股票期间，我还可以卖出股票吗？
是的，您可以随时卖出您的股票，即使是借出的股票。 当您下达卖出指令时，借出的股票将被自动收回，以便完成卖出。 您无需采取任何特殊操作。
我的贷款证券如何通过 FPSL 得到保护？
出借中的证券在被借出期间不受 SIPC 保护。 然而，Apex（借方）有义务提供足额抵押品，其价值至少需与所借证券的市值等值（100%）。 在极少数情况下，若 Apex 发生违约，追回您证券（或等值价值）的能力，将取决于当时所持抵押品的市场价值及其流动性（即变现能力）。
通过 FPSL借出的股票，我的投票权会发生什么变化？
当您的股票被借出时，您对这些证券没有投票权。
如果您想投票，您必须在股权登记日之前申请召回您的股票，并留出足够的时间处理召回事宜。
如果我通过 FPSL 借出股票，我能否继续收到股息？
如果您的股票在股息股权登记日期间被借出：
- 您将无法从公司获得股息。
- 取而代之的是，您将收到 Apex 支付的代偿现金。
- 请注意，以现金代替股息的纳税方式可能不同，可能导致不如合格股息优惠的税收待遇。
通过 FPSL 获得的利息收入如何征税？
从 FPSL 计划中获得的所有收入在纳税时都被视为普通收入。
请注意，我们不提供税务建议。 您应咨询有资质的税务专业人士，以了解您的情况所涉及的具体税务问题。
我可以退出证券借出收益计划（FPSL）吗？
是的，您可以随时通过 support@bbae.com 与我们联系，退出证券借出收益计划（FPSL）。
一旦选择退出，您的证券将不再用于借贷。 如果符合条件，您可以重新参与。
更多信息请参见 FPSL 风险披露 – MSLA & Risk Disclosures（《主证券借贷协议》）。
