Stock Market Nerd – Earnings Round-Up – Hims、Workday、Okta 和 Axon – 2024 年 3 月 02 日
Hims (HIMS)
主要指標
- 收入超出預期 0.3%，超出指引值 0.4%。
- 息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）比預期高出 33%，比同期指引高出 33%。
- 超出《美國通用會計準則》（GAAP）估計的82.0%的 GPM 70 個基點。
- 其他收入是美國通用會計準則每股盈利的來源。
Source: Brad Freeman – SEC Filings, Company Presentations, and Company Press Releases
年度指引與評估：
- 收入指引超出預期 8%。
- 息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）指引比預期高出 47%。
Hims 的交易價格為 2024 年每股收益的 35 倍和 2024 年美國通用會計準則息稅前盈利（EBIT）的 100 倍。 每股收益將同比增長 62.4%，GAAP 息稅前盈利（EBIT）也將出現積極變化。
資產負債表：
- 2.25 億美元及等價物。
- 無債務
- 基本股同比增長 2.7%;稀釋股同比增長 7.6%。
Workday (WDAY)
主要指標
- 達到收入預期，比收入指引高出 0.6%。
- 達到訂閱收入指引預期。
- 息稅前盈利（EBIT）超出預期 2.0%，超出指引值 2.5%。
- 每股收益 1.47 美元，超出預期 0.10 美元。
年度指引與評估：
- 重申年度訂閱收入指引，並重申 2024 年息稅折舊及攤銷前獲利率槓桿指引。
WDAY 2025 財年每股收益和 2025 財年 FCF 分別為 43 倍和 40 倍。 每股收益預計同比增長14%。 預計FCF年同比基本持平。
資產負債表：
- 現金及等價物78億美元;債務30億美元。
- 基本股同比增長 2.3%;稀釋股同比增長 4.5%。
Okta (OKTA)
主要指標
- 收入超出預期 3.0%，超出收入指引 3.2%。
- 息稅前利潤超出預期 25.1%，息稅前利潤超出指引值 25.1%。
- 每股收益 0.51 美元，超出預期 0.12 美元;FCF 超出預期 63%。
cRPO = 當前剩餘的履約義務
年度指引與評估：
- 收入增長1.2%。
- 息稅前盈利（EBIT）增長8.3%。
- 每股盈利 2.26 美元，超出預期 0.29 美元。
Okta 的交易價格為 2024 年每股收益的 48 倍。 每股收益預計同比增長 41.3%。
資產負債表：
- 22 億美元現金及等價物。
- 12 億美元的優先票據。
Axon (AXON)
主要指標
- 收入比預期高出 2.6%，比收入指引高出 3.2%。
- 息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）比預期高出 7.3%%，比 EBITDA 指引高出 8.7%。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（GAAP EBIT）超出預期 2.5%。
- 每股收益 0.85 美元，超出預期 0.27 美元。
- 美國通用會計準則每股收益0.49美元，超出預期0.26美元。
ARR = 年度經常性收入
年度指引與評估：
年度收入指引比預期高出 1.6%，年度息稅折舊攤銷前利潤指引比預期高出 1.7%。
Axon 2024 年 EBITDA 和 2024 年 EPS 分別為 52 倍和 72 倍。 息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）預計同比增長 31%，每股收益預計同比增長 29.7%。
資產負債表：
- 13 億美元現金及等價物。
- 6.77 億美元的可轉換優先票據
- 攤薄後股數同比增長 4.4%。
- 基本股本同比增長 0.3%。
