迪士尼 （DIS） – 代理權爭奪、密碼共用與 2026 年 – 2024 年 04 月 06 日
代理之爭
迪士尼贏得了與 Nelson Peltz 和 Trian 的代理權爭奪戰。 Trian 無法獲得其想要的董事會成員。 目前，這對我來說無關緊要。 正如我之前多次說過的那樣，Iger正在以外科手術的方式指導這次轉折。 這是對他工作的認可，而 Trian 的壓力也肯定會讓更多的股東用顯微鏡來觀察迪士尼的所有行為。 這對我來說也是可以理解的。 Iger知道，他得到了股東的支援;Iger知道，他正受到密切關注。 有人說，考慮到董事會在上一次領導層更迭中陷入困境，這意味著對接班人的擔憂。 我只是猜測，但我真的不認為，如果這次Iger不能保證對流程有更多的控制權，他還會回來。 我還認為，詹姆斯-戈爾曼（James Gorman）等近期董事會成員的加入也是非常積極的。 不過，如果公司和股票表現足夠好，我很有可能在他退休前退出迪士尼，以避免再次出現接班失敗的風險。 迪士尼未來 10 年的複合增長率不可能達到 20%，它只是在復甦。
另外，Iger本周在接受採訪時被問及馬斯克對他說的狠話。 他的回答再完美不過了：
“多年來，一直有人針對我。 我不理會他們。 下一個主題。 “- Iger
迪士尼首席執行官Bob Iger
密碼共用
迪士尼的其他新聞包括，該公司計劃從今年夏天開始打擊使用者間私下的密碼共用。 Netflix也在進行自己的打擊行動，這對其費用戶和營收業績有很大的促進作用。 我不認為 Disney+ 有 Netflix 那樣的留存率或定價能力，但我確實認為，在迪士尼今年努力實現正息稅前利潤的過程中，這仍將對流媒體財務產生實質性的推動作用。
2026 年電影計劃
迪士尼宣佈，《玩具總動員 5》、最新的《星球大戰》和真人版《莫阿娜》都將於 2026 年上映。 這是迪士尼對其最佳IP的傾力打造，理應如此。 前兩個項目應該會取得很好的成績。 我們將拭目以待《莫阿娜》翻拍版的表現。
