財報綜述 – JFrog、Twilio、DoorDash – 2024 年 2 月 17 日
JFrog (FROG)
你們很多人都知道，由於中東地緣政治的混亂，我在去年年底退出了 JFrog。 這與公司的基本質量或價格標籤無關。 我仍然喜歡這個投資案例的一切——除了地緣政治風險，我現在不願意承受這種風險。 無論如何，本季度的業績都非常出色，股東們應該感到高興。
主要指標
- 收入超出預期 4.7%，超出指引目標 4.6%。
- 其3年收入年複合增長率為31.6%，而上一季度為31.6%，兩個季度前為32.3%。
- 它擁有886家年收入超過10萬美元的客戶，而季度和年度同比分別為848家和736家。
- 按美元計算的凈收入留存率為 119%，而季度和年度同比分別為 119%和 128%。
- 息稅前盈利（EBIT）超出預期 59%，超出指引目標 54%。
- 每股盈利 0.12 美元，超出預期 0.07 美元。
Source: Brad Freeman – SEC Filings, Company Presentations, and Company Press Releases
2024 年業績指引：
- 收入增長 1.0%。
- 息稅前盈利（EBIT）增長12.6%。
- 每股收益比預期的 0.53 美元高出 0.06 美元。
資產負債表：
- 5.4 億美元現金及等價物。
- 沒有負債。
- 總股本同比增長 4.4%。 這是報告的負面部分。
Twilio (TWLO)
主要指標
- 收入比預期高出 3.3%，比指引高出 4.0%。
- 與上一季度的 32.1%和兩個季度前的 35.9%相比，其 3 年收入年複合增長率為 25.2%。
- 息稅前盈利（EBIT）超出預期 36.2%，超出指引 44.2%。
- 每股收益0.58美元，超出預期0.28美元，超出指引價0.31美元。
基於美元的凈增長率
下一季度指引：
- 收入低於預期 1.8%。
- 息稅前盈利（EBIT）略低於預期。
- 每股收益 0.54 美元，超出預期 0.04 美元。
至少可以說，緩慢的增長加上負的 GAAP 營業利潤並不是一個理想的組合。
資產負債表：
- 40 億美元現金及等價物。
- 負債10億美元。
- 股本數同比-1.8%。
DoorDash (DASH)
主要指標
- 銷量比預期高出 2.3%，比指引高出 2.6%。
- 收入超出預期 2.2%。
- 息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）超出預期 2.0%，超出指引值 3.7%。
- 美國通用會計準則息稅前盈利（GAAP EBIT）低於預期 56%。
- 美國通用會計準則每股收益-0.14 美元，低於預期0.23美元。
業績指引：
全年息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）指導值比預期高出 4.3%（對第一季度來說有點低，但考慮到全年業績超預期，這並不令人擔憂）。 全年銷量比預期低0.7%。
資產負債表：
- 約30億美元的現金及等價物;5.83億美元的長期有價證券。
- 全年股本數增長了5.8%。
