Burke财富管理公司：Snowflake ($SNOW) 投资案例

作者： Pro Investor Letters18 4 月, 2025发布分类：股市洞悉

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Burke财富管理公司：Snowflake ($SNOW) 投资案例

导言伯克财富管理公司（Burke Wealth Management）在最近的投资者信中讨论了他们重新投资Snowflake公司的决定，并将其描述为 “浪子回头的第二章”。在首席执行官弗兰克-斯洛特曼（Frank Slootman）宣布退休和 2023 年第四季度令人失望的 2024 年指引性预测后，该公司此前已出售了所持股份。信中解释了他们在新领导层领导下重新评估公司的谨慎态度，强调了促使他们重返岗位的具体改进措施，并重申了他们对 Snowflake 在不断扩大的人工智能生态系统中的作用的论断。

投资亮点：Snowflake（SNOW）

投资历史

2023 年夏季首次购买，作为早期仓位
2023 年第四季度收益公布后售出
最近在 2024 年第三季度业绩公布后进行了回购

上一次抛售的原因

“传奇首席执行官”Frank Slootman 退休
2024 年的指引 “大大低于预期”
新领导层方向的不确定性

重返社会的催化剂

核心业务消费趋势的稳定和改善
推出多个“令人兴奋的人工智能新产品”
对新任首席执行官 Sridhar Ramaswamy 的创新战略信心与日俱增

投资主题

人工智能基础设施游戏：
- 实施人工智能解决方案的公司需要可访问且安全的数据
- 这一基本要求将推动对 Snowflake 平台的需求
- 被定位为企业采用人工智能的重要基础设施
市场机会评估：
- 承认采用人工智能的道路 “并不总是笔直的”，而是 “曲折的”。
- 尽管近期波动较大，但仍 “对最终目的地充满信心”。
- 认为目前的发展轨迹与长远目标一致。
战略定位：
- 预计 Snowflake 将成为企业数据可访问性领域的“大玩家”
- 价值平台安全提供人工智能解决方案的能力
- 公司将受益于“数千亿美元的人工智能投资”

Burke Wealth Management 认为，Snowflake 处于数据管理和人工智能实施的战略交叉点。他们的再次投资反映了对公司的信心，即经过一段时间的过渡，公司目前在核心业务和以人工智能为重点的新举措方面都显示出明显的进展迹象。该公司坚持其最初的观点，即在新兴的人工智能 “代理时代”，Snowflake 将在帮助企业利用其数据资产、提高生产力和业务洞察力方面发挥至关重要的作用。

点击此处查看投资者信函全文。

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