顶级投资者动向、$BDX 投资案例、$BHVN 内幕动向、$CEG 政府贷款及其他
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- 13F 摘要：2025 年第三季度顶级投资者的动向
- Hinde Group：Becton, Dickinson and Company ($BDX) 投资案例
- Biohaven ($BHVN) 遭 FDA 否决后内部人士介入
- 热门股票：$CEG 政府贷款、$MP 沙特合资公司、$ADBE Semrush 收购案
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13F 摘要：2025 年第三季度顶级投资者的动向
2025 年第三季度的 13F 文件显示，顶级投资者之间出现了一波决定性的转变，各自对人工智能涨势和大盘采取了截然不同的立场。 Michael Burry 从第二季度的看涨定位转为防御性的看跌设置，卸载了之前的看涨期权，将其持有的 Lululemon 股票翻倍，并针对 Nvidia 和 Palantir 开立了新的看跌仓位。 沃伦-巴菲特（Warren Buffett）在伯克希尔公司领导层交接之前，启动了对 Alphabet 数十亿美元的增持，同时再次削减了苹果公司的股份，这是他罕见的大手笔科技投资之一。 比尔-阿克曼（Bill Ackman）基本上保持观望，只是略作调整，而雷-达里奥（Ray Dalio）的桥水公司（Bridgewater）则缩减了巨额人工智能赢家的投资，并大量投资于半导体和 Netflix。点击此处阅读完整分析。
Hinde Group：Becton, Dickinson and Company ($BDX) 投资案例
Hinde Group 在 2025 年第三季度的信函中介绍了 Becton, Dickinson 公司，这是他们自 2022 年以来的第一个新头寸，并强调这是一家 “几乎伟大的企业”，拥有领先的市场份额、54.7% 的毛利率、40% 以上的投资回报率和非凡的抗衰退能力，其 2026 财年备考收益的交易价格不到 10 倍，绝对价值被严重低估。 投资论点的核心是 2026 年第一季度与沃特斯公司进行的反向莫里斯信托交易，以 188 亿美元（约合每股 BDX 65 美元）的价格将生物科学与诊断解决方案业务货币化，收入和利润分别为 5.7 倍和 25 倍以上，消除了增长悬置，而 “新 BD ”则保持了中等个位数的有机增长，利润率的扩张推动了每股收益的高个位数增长。 由于管理层承诺积极回购股票（20 多亿美元来自交易收益，10-20 亿美元来自自由现金流），2026 年的分析师日，以及不利因素的消散，Hinde 认为到 2027 年底，每股公允价值约为 300 美元。 点击此处阅读全文。
Biohaven ($BHVN) 遭 FDA 否决后内部人士介入
两名 Biohaven Ltd.($BHVN）的内部人士在美国食品及药物管理局拒绝其脊髓小脑共济失调实验性疗法后，大举买入该公司股票，导致其股价暴跌超过 50%。 董事 John W. Childs 以每股 7.50 美元的价格买入 3,333,333 股，投入 2,500 万美元，持股量增加了 50.94%。 首席执行官以同样的价格购买了 666,666 股，价格为 500 万美元，持仓量增加了 20.99%。 这些收购是公开募股的一部分，发生在公司开始调整业务重点的时候，包括计划削减约 60% 的直接研发支出。 这些内部人士的举动是否预示着对转机的信心，或者仅仅是在重大挫折之后试图恢复投资者的情绪？ 您可以通过BBAE 应用程序中的 InsiderEdge 每天跟踪类似的内幕活动。
热门股票：$CEG 政府贷款、$MP 沙特合资公司、$ADBE Semrush 收购案
本周，几只股票因其重大事态发展而备受关注。以下是详细信息：
- Constellation ($CEG)：Constellation 获得美国能源部 10 亿美元贷款，用于重启其 Crane 核电站，为电网新增 835 兆瓦无碳基荷电力。 该项目支持人工智能和电气化需求的激增，同时创造了数千个就业机会，加强了美国的能源安全。
- MP Materials ($MP):MP 宣布与沙特阿拉伯的 Maaden 公司成立稀土提炼合资企业，作为美国-沙特关键矿产框架的一部分。 在美国政府资金的支持下，该合资企业采用轻资本结构，实现了中国以外供应链的多元化，并扩大了 MP 在全球炼油领域的业务范围。
- Adobe（$ADBE）：Adobe同意以19亿美元现金收购Semrush（$SEMR），将其搜索引擎优化和生成引擎优化工具整合到Adobe体验云中。 随着人工智能助手重塑数字发现，这笔交易增强了 Adobe 的营销和品牌知名度。
本文仅供信息参考，既不构成投资建议，也不构成买卖证券的邀约。 所有投资都存在固有风险，包括本金的全部损失，而且过去的业绩并不保证未来的结果。 在做出任何投资决策之前，请您进行充分的研究或咨询金融专家。 BBAE 在上述任何投资中均没有持仓。
