Saga Partners 的《2023 年下半年投资者信函》：关于 Carvana、Redfin 和 Roku 的见解

作者： Pro Investor Letters19 4 月, 2024发布分类：投资策略

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Saga Partners 的《2023 年下半年投资者信函》：关于 Carvana、Redfin 和 Roku 的见解

在最新的半年度投资者信中，Saga Partners深入分析了他们持有的三大股票：Carvana（$CVNA）、Redfin（$RDFN）和 Roku （ $ ROKU）。投资组合经理乔-弗兰肯菲尔德（Joe Frankenfield）对 Carvana 的综合业务模式和单位经济学进行了详细分析，尽管 2022 年围绕该公司的质疑声不绝于耳，但该公司的长期潜力却令人信服。信中还介绍了 Redfin 和 Roku 的最新进展情况，这两家公司是该基金集中投资组合中的另外两家主要持股公司。

弗兰肯菲尔德公开反思了过去的错误，以及将投资组合经理的短期激励与投资者的长期利益相结合所面临的挑战。他强调，在评估公司和驾驭短期波动时，必须采取一个长期股东的心态。这种坦率而富有洞察力的方式使这封信成为投资者的必读，他们希望了解一位专注于长期投资的投资组合经理是如何分析投资和做出决策的。

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