迪斯尼 (DIS) – 代理权争夺、密码共享与 2026 年 – 2024 年 04 月 06 日
代理之争
迪士尼赢得了与 Nelson Peltz 和 Trian 的代理权争夺战。 Trian 无法获得其想要的董事会成员。 目前，这对我来说无关紧要。 正如我之前多次说过的那样，Iger正在以外科手术的方式指导这次转折。 这是对他工作的认可，而 Trian 的压力也肯定会让更多的股东用显微镜来观察迪士尼的所有行为。 这对我来说也是可以理解的。 Iger知道，他得到了股东的支持；Iger知道，他正受到密切关注。 有人说，考虑到董事会在上一次领导层更迭中陷入困境，这意味着对接班人的担忧。 我只是猜测，但我真的不认为，如果这次Iger不能保证对流程有更多的控制权，他还会回来。 我还认为，詹姆斯-戈尔曼（James Gorman）等近期董事会成员的加入也是非常积极的。 不过，如果公司和股票表现足够好，我很有可能在他退休前退出迪士尼，以避免再次出现接班失败的风险。 迪斯尼未来 10 年的复合增长率不可能达到 20%，它只是在复苏。
另外，Iger本周在接受采访时被问及马斯克对他说的狠话。 他的回答再完美不过了：
“多年来，一直有人针对我。我不理会他们。下一个主题。”- Iger
迪士尼首席执行官Bob Iger
密码共享
迪士尼的其他新闻包括，该公司计划从今年夏天开始打击用户间私下的密码共享。 Netflix也在进行自己的打击行动，这对其费用户和营收业绩有很大的促进作用。 我不认为 Disney+ 有 Netflix 那样的留存率或定价能力，但我确实认为，在迪士尼今年努力实现正息税前利润的过程中，这仍将对流媒体财务产生实质性的推动作用。
2026 年电影计划
迪士尼宣布，《玩具总动员 5》、最新的《星球大战》和真人版《莫阿娜》都将于 2026 年上映。 这是迪士尼对其最佳 IP 的倾力打造，理应如此。 前两个项目应该会取得很好的成绩。 我们将拭目以待《莫阿娜》翻拍版的表现。
